سرمایه گذاری دوگانه چیست؟ آموزش استراتژی Dual Investment
دنیای ارزهای دیجیتال مکانی جذاب برای سرمایه‌گذارانی است که به‌دنبال افزایش ثروت خود هستند. با وجود طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های معاملاتی و محصولات سرمایه‌گذاری، انتخاب‌های متنوعی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دارد. یکی از نمونه‌های قابل توجه، سرمایه گذاری دوگانه است؛ یک محصول ساختاریافته که به عنوان یک گزینه محبوب در میان سرمایه‌گذاران کریپتو ظاهر شده است.
اما سرمایه گذاری دوگانه دقیقاً چیست؟ همان‌طور که از نام آن پیداست، شامل دو دارایی مختلف است و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در صورت حرکت بازار به نفعشان، بازدهی بالایی کسب کنند. در این مقاله، مروری جامع بر سرمایه گذاری دوگانه خواهیم داشت و مزایا و ریسک‌های آن را بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.
سرمایه‌گذاری دوگانه چیست؟
سرمایه گذاری دوگانه (Dual Investment) نوعی استراتژی سرمایه‌گذاری است که به شما اجازه می‌دهد به‌جای یک دارایی، از دو دارایی سود کسب کنید. در اینجا با دو ارز سروکار داریم: ارز سپرده و ارز جایگزین. اگر معامله درست انجام شود، شما در هر صورت سود خود را از یکی از این ارزها دریافت می‌کنید.
پس کاربران در این استراتژی هم مثل همه سرمایه‌گذاری‌ها و معاملات، دو هدف اصلی دارند: «خرید در قیمت پایین» یا «فروش در قیمت بالا». آن‌ها می‌توانند معامله خود را به گونه‌ای تنظیم کنند که یک ارز دیجیتال را با قیمتی پایین‌تر از ارزش فعلی بازار خریداری کنند یا آن را با قیمتی بالاتر بفروشند. تصمیم‌گیری بر اساس تحلیل و انتظارات بازار کاربر است.
استراتژی انتخابی کاربر شامل تعیین قیمت هدف، تاریخ تسویه و نرخ بهره است. بسته به حرکت‌های بازار و اینکه آیا قیمت هدف در تاریخ تسویه محقق می‌شود یا نه، دارایی انتخاب‌شده معمولاً با تتر (USDT) خرید و فروش می‌شود. به این ترتیب، سرمایه گذاری دوگانه به کاربران این امکان را می‌دهد که از نوسانات بازار سود خوبی کسب کنند.
بیشتر بخوانید: تتر چیست
سرمایه گذاری دوگانه چطور کار می‌کند؟
بررسی جزئیات عملکرد سرمایه گذاری دوگانه نشان می‌دهد که دو عامل حیاتی در این فرایند نقش دارند: قیمت هدف و قیمت انقضا. در ادامه به بررسی دقیق‌تر این دو عامل می‌پردازیم.
نقش قیمت هدف و قیمت انقضا
قیمت هدف، آستانه‌ای است که نوع ارزی که سرمایه‌گذاران در زمان تسویه دریافت خواهند کرد را تعیین می‌کند. از سوی دیگر، قیمت انقضا، میانگین وزنی زمانی قیمت قراردادهای اسپات است که در صرافی‌های اصلی از ساعت ۳ بعد از ظهر تا ۳:۳۰ بعد از ظهر به وقت UTC +۸ معامله می‌شود.
بیشتر بخوانید: معامله اسپات چیست
بسته به دیدگاه شما نسبت به یک دارایی خاص، می‌توانید بین گزینه‌های «خرید در قیمت پایین» یا «فروش در قیمت بالا» یکی را انتخاب کنید. هنگامی که یک محصول سرمایه گذاری دوگانه را خریداری می‌کنید، نرخ درصدی سالانه (APR) و تاریخ تسویه در زمان خرید ثابت هستند. با این حال، نوع ارزی که برای تسویه انتخاب می‌شود بر اساس مقایسه قیمت هدف و قیمت انقضا در زمان سررسید تعیین می‌شود.
برای محصول خرید در قیمت پایین، اگر قیمت انقضا برابر یا پایین‌تر از قیمت هدف باشد، سرمایه گذاری «اجرا» می‌شود، به این معنی که در ارز جایگزین تسویه خواهد شد. به‌طور مشابه، برای محصول فروش در قیمت بالا، اگر قیمت انقضا برابر یا بالاتر از قیمت هدف باشد، همان اصل اعمال می‌شود و سرمایه گذاری نیز در ارز جایگزین تسویه خواهد شد.
مثال از سرمایه گذاری دوگانه
دو استراتژی خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا در سرمایه گذاری دوگانه اهمیت زیادی دارند. برای درک بهتر آن‌ها، بهتر است با ذکر یک مثال از هرکدام شروع کنیم.
خرید در قیمت پایین
برای درک بهتر چگونگی کارکرد سرمایه گذاری دوگانه، بیایید چند سناریوی موردی را بررسی کنیم. فرض کنید شما می‌خواهید در یک محصول سرمایه گذاری دوگانه «خرید در قیمت پایین» سرمایه‌گذاری کند. پارامترهای سرمایه‌گذاری شما به شرح زیر خواهد بود:
مبلغ سرمایه‌گذاری: ۱۰,۰۰۰ USDTدارایی پایه: BTC/USDTمدت زمان: ۳ روزقیمت هدف: ۲۹,۵۰۰ USDTقیمت اولیه بیت کوین: ۳۰,۰۰۰ USDTنرخ درصدی سالانه (APR): ۵۰%
در سناریوی اول، قیمت انقضای بیت کوین به ۳۱,۰۰۰ USDT می‌رسد و از قیمت هدف عبور می‌کند. در این حالت، شما بر اساس فرمول زیر بازدهی به USDT دریافت خواهید کرد:
مقدار USDT = مبلغ سرمایه‌گذاری + بازده
بازدهی یا سود = ۳۶۵/مبلغ سرمایه‌گذاری * APR * مدت زمان
از فرمول بالا، بازدهی یا سود شما به‌صورت زیر به دست می‌آید:
۱۰,۰۰۰ * ۵۰% * ۳/۳۶۵ = ۴۱.۰۹ USDT
بازده کل شما= ۱۰,۰۰۰ + ۴۱.۰۹ = ۱۰,۰۴۱.۰۹ USDT
در سناریوی دیگری، قیمت انقضای BTC به قیمت هدف ۲۹,۵۰۰ USDT می‌رسد. در این حالت، بازده شما بر اساس فرمول زیر به BTC تبدیل خواهد شد:
مقدار BTC = قیمت هدف / (مبلغ سرمایه‌گذاری + بازده)
بازده = ۳۶۵/مبلغ سرمایه‌گذاری * APR *مدت زمان = ۱۰,۰۰۰ * ۵۰% * ۳ / ۳۶۵ = ۴۱.۰۹ USDT
مقدار BTC = (۱۰,۰۰۰ + ۴۱.۰۹) / ۲۹,۵۰۰ = ۰.۳۳۹ BTC
فروش در قیمت بالا
حال بیایید به یک مثال دیگر بپردازیم، جایی که یک سرمایه گذار در محصول سرمایه گذاری دوگانه «فروش در قیمت بالا» شرکت می‌کند. پارامترهای سرمایه‌گذاری او به شرح زیر است:
مبلغ سرمایه‌گذاری: 1BTCدارایی پایه: BTC/USDTمدت زمان: ۳ روزقیمت هدف: ۳۰,۵۰۰ USDTقیمت اولیه BTC: ۳۰,۰۰۰ USDTنرخ درصدی سالانه (APR): ۵۰%
در سناریوی اول، قیمت انقضای BTC به قیمت هدف ۳۰,۵۰۰ USDT می‌رسد. در این صورت، بازدهی بر اساس فرمول زیر بصورت BTC خواهد بود:
مقدار BTC = مبلغ سرمایه‌گذاری + بازده
بازده = ۳۶۵/مبلغ سرمایه‌گذاری * APR * مدت زمان
سود یا بازدهی بر اساس فرمول بالا بصورت زیر بدست می‌آید:
۱ * ۵۰% * ۳/۳۶۵ = 0.004BTC
مجموعاً، این سرمایه گذار ۱.۰۰۴ BTC دریافت خواهد کرد.
در سناریوی دیگری، قیمت انقضای BTC به بالاتر از قیمت هدف به ۳۱,۰۰۰ USDT می‌رسد. در این صورت، این سرمایه گذار بر اساس فرمول زیر بازدهی به USDT دریافت خواهد کرد:
مقدار USDT = (مبلغ سرمایه‌گذاری + بازده) * قیمت هدف
بازده = مبلغ سرمایه‌گذاری * APR * مدت زمان / ۳۶۵ ۱ BTC * ۵۰% * ۳ / ۳۶۵ = ۰.۰۴ BTC
در مجموع، این سرمایه گذار (۱ + ۰.۰۴ BTC) * ۳۰,۵۰۰ USDT = ۳۱,۷۶۱.۸۶ USDT دریافت خواهد کرد.
در اصل، سرمایه گذاری دوگانه بر اساس اصل انعطاف‌پذیری عمل می‌کند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از بازدهی بالایی بهره‌مند شوند در حالی که ریسک‌ها را کاهش می‌دهند. این استراتژی پیچیده اما پاداش‌دهنده‌ای است که نیاز به درک دقیق از دینامیک بازار و تمایل به سازگاری با چشم‌انداز همیشه در حال تغییر ارز دیجیتال دارد.
مفاهیم و اصطلاحات پایه در سرمایه گذاری دوگانه
تا اینجای مقاله با مدل کار سرمایه گذاری دوگانه آشنا شدیم. در این قسمت قصد داریم نگاه کوتاهی به برخی از اصطلاحات رایج آن بیندازیم و سپس مزایا و معایب آن را بررسی کنیم.
قیمت هدف (Target Price)
در هنگام سرمایه گذاری دوگانه، هر استراتژی معاملاتی‌ای مجموعه‌ای از قیمت‌های از پیش تعیین‌شده ارائه می‌دهد که می‌توانید هنگام خرید یا فروش دارایی‌های خود از میان آن‌ها انتخاب کنید. قیمتی که اینجا انتخاب می‌کنید، به‌عنوان قیمت هدف شناخته می‌شود. نتیجه استراتژی شما به این بستگی دارد که آیا قیمت هدف در تاریخ تسویه محقق می‌شود یا خیر.
تاریخ تسویه (Settlement Date)
تاریخ تسویه زمانی است که دارایی‌های شما در صورت رسیدن به قیمت هدف از پیش تعیین‌شده، خریداری یا فروخته می‌شوند. همچنین این تاریخ پایان استراتژی شماست و دارایی‌های خود را به‌همراه سود کسب‌شده دریافت خواهید کرد. پس از اشتراک در یک استراتژی، دارایی‌های شما (USDT، BTC یا ETH) قفل می‌شوند، به این معنا که تا تاریخ تسویه به این وجوه دسترسی نخواهید داشت.
سود (Interest)
در حالی که منتظر پایان استراتژی خود در تاریخ تسویه هستید، روزانه سود کسب خواهید کرد. نرخ سود بسته به استراتژی متفاوت است و به‌صورت درصد سالانه نمایش داده می‌شود. کل سود کسب‌شده در طول مدت اشتراک شما، صرف‌نظر از اینکه قیمت هدف محقق شود یا نه، در تاریخ تسویه پرداخت خواهد شد.
حداکثر تخصیص (Max. Allocation)
این مقدار حداکثر حجمی است که کاربران می‌توانند برای هر جفت‌ارز به آن اختصاص دهند. به این معنا که اگر سهمیه پر شود، گزینه سرمایه‌گذاری دوگانه برای آن جفت‌ارز در قیمت هدف خاص دیگر در دسترس نخواهد بود.
به عنوان مثال اگر حداکثر تخصیص برای BTC با قیمت ۹۰,۰۰۰ USDT برابر با ۴۵۰,۰۰۰ USDT باشد، تمام کاربران در مجموع می‌توانند حداکثر به ارزش ۴۵۰,۰۰۰ USDT در بیت کوین با آن قیمت اشتراک دهند.
بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست
مزایای سرمایه‌گذاری دوگانه
در مسیر حداکثرسازی سود، سرمایه‌گذاری دوگانه مزایای متعددی را ارائه می‌دهد که می‌تواند بازدهی بالقوه شما را بهینه کند.
نرخ درصد سالانه یا APR
یکی از برجسته‌ترین مزایا، توانایی کسب سود و دستیابی به APR بالاست. به‌طور خلاصه، سرمایه‌گذاری دوگانه به شما این امکان را می‌دهد که بدون توجه به جهت حرکت بازار، درآمد غیرفعال بالایی کسب کنید.
شخصی‌سازی استراتژی سرمایه‌گذاری
با تعیین یک قیمت و تاریخ هدف، می‌توانید ارز دیجیتال خود را با نرخ مطلوب خریداری یا بفروشید و در این فرآیند پاداش‌های قابل‌توجهی دریافت کنید. این توانایی برای شخصی‌سازی استراتژی سرمایه‌گذاری بر اساس تحمل ریسک و اهداف مالی، یکی از مزایای کلیدی سرمایه‌گذاری دوگانه است.
خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
یکی دیگر از جنبه‌های جذاب سرمایه‌گذاری دوگانه، استفاده از استراتژی آزمایش‌شده خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا است. این اصل در دنیای مالی به قدمت تجارت است. با استفاده از محصولات سرمایه‌گذاری دوگانه، می‌توانید قیمت هدفی را برای خرید یا فروش ارز دیجیتال خود تعیین کنید. این امکان به شما اجازه می‌دهد که از نوسانات بازار سود ببرید، به‌جای اینکه صرفاً آن‌ها را تحمل کنید.
به‌عنوان مثال، محصولات خرید در قیمت پایین به شما این فرصت را می‌دهند که ارز دیجیتال موردنظر خود را در آینده با قیمت پایین‌تری خریداری کنید. اگر قیمت بازار در تاریخ تسویه در حد قیمت هدف یا پایین‌تر از آن باشد، ارز هدف را خریداری می‌کنید. اگر بالاتر باشد، دارایی دیجیتال سپرده‌شده خود را نگه می‌دارید. در هر دو حالت، پاداش‌هایی در دارایی دیجیتال سپرده‌شده خود دریافت می‌کنید.
به همین ترتیب، فروش در قیمت بالا به شما این امکان را می‌دهند که دارایی‌های کریپتویی خود را با یک قیمت هدف بفروشید، از سود بهره‌مند شوید و همزمان پاداش‌های اضافی دریافت کنید. این استراتژی به‌ویژه در زمان صعود بازار مفید است، زیرا به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از قیمت‌های بالا کسب سود کنند و فراتر از نرخ‌های بازده استاندارد سود کسب کنند.
در مجموع، سرمایه‌گذاری دوگانه به شما این قدرت را می‌دهد که کنترل سرمایه‌گذاری‌های خود را در دست بگیرید و استراتژی‌های انعطاف‌پذیری را متناسب با شرایط مختلف بازار ارائه می‌دهد. برای سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را نگه دارند (HODL)، سرمایه‌گذاری دوگانه یک روش هوشمند برای کسب درآمد غیرفعال و رشد دارایی‌های کریپتویی غیر فعال ارائه می‌کند.
بیشتر بخوانید: هودل (HODL) چیست؟
معایب و چالش‌های سرمایه‌گذاری دوگانه
همانند هر ابزار یا استراتژی سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری دوگانه با وجود پتانسیل بالای درآمد، ریسک‌های ذاتی نیز به همراه دارد. مهم‌ترین ریسک، نوسانات قیمت بازار است که جزء جدایی‌ناپذیر سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو محسوب می‌شود.
پس از اشتراک در یک محصول سرمایه‌گذاری دوگانه، دارایی‌های شما تا تاریخ تسویه قفل می‌شوند. این ساختار ثابت ممکن است خطراتی ایجاد کند، به‌ویژه اگر قیمت بازار از قیمت هدف فاصله بیشتری بگیرد و باعث شود فرصت‌های قیمت‌گذاری مطلوب‌تر را از دست بدهید.
بازار کریپتو به نوسانات قیمت معروف است و این موضوع می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سرمایه‌گذاری‌های دوگانه داشته باشد. افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت بازار نسبت به قیمت هدف می‌تواند بازده یا زیان بالقوه سرمایه‌گذاری شما را به‌طور چشمگیری تغییر دهد. این امر به‌ویژه زمانی که به تاریخ تسویه نزدیک می‌شوید صادق است.
اگر قیمت بازار کمتر از قیمت هدف باشد، در نهایت ارز دیجیتال بیشتری خریداری می‌کنید و اگر بیشتر باشد، دارایی بیشتری می‌فروشید. این عدم پیش‌بینی‌پذیری نیازمند آن است که سرمایه‌گذاران هوشیار بوده و از روندها و تحولات بازار آگاهی کامل داشته باشند.
در حالی که سرمایه‌گذاری دوگانه پتانسیل بازدهی بالایی را دارد، آگاهی از چالش‌ها و ریسک‌های مرتبط با آن، به‌ویژه در بازاری ناپایدار، اهمیت زیادی دارد. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، درک این ریسک‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری درباره تناسب سرمایه‌گذاری دوگانه با استراتژی کلی سرمایه‌گذاری خود بگیرید.
سؤالات متداول
سرمایه گذاری دوگانه چیست؟
سرمایه‌گذاری دوگانه یک استراتژی است که با سرمایه‌گذاری در دو دارایی دیجیتال، بازده قابل‌توجهی ارائه می‌دهد و برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی مناسب است که به‌دنبال افزایش دارایی‌های خود هستند.
سرمایه گذاری دوگانه چه مزایایی دارد؟
سرمایه‌گذاری دوگانه امکان خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین‌تر یا فروش با قیمت بالاتر را فراهم می‌کند و صرف‌نظر از نوسانات، سود در زمان تسویه تضمین می‌شود. همچنین می‌توان چندین استراتژی مانند هجینگ یا معاملات شبکه‌ای را برای افزایش سود به کار گرفت.
ریسک‌های سرمایه گذاری دوگانه چیست؟
دارایی‌ها در طول دوره سرمایه‌گذاری قفل می‌مانند و امکان دسترسی به آن‌ها پیش از تاریخ تسویه وجود ندارد. همچنین به‌دلیل نوسانات قیمت، دارایی‌های سرمایه‌گذاری ممکن است به دارایی‌های تسویه دیگری تبدیل شوند که با وجود تضمین سود، ممکن است منجر به کاهش ارزش دارایی شود.
جمع‌بندی
در حوزه سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری دوگانه به‌عنوان یک استراتژی منحصربه‌فرد و امیدوارکننده ظهور کرده است. این روش بر اساس اصل بنیادین خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا عمل می‌کند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از نوسانات بازار کسب سود کنند. مهم‌تر از همه، این استراتژی افق جدیدی از فرصت‌های درآمدزایی را ارائه می‌دهد، فارغ از اینکه بازار به کدام سمت حرکت کند.
